今天從財(cái)務(wù)規(guī)劃的角度，來(lái)說(shuō)說(shuō)最常見(jiàn)的股票賬戶，個(gè)人退休賬戶（IRA/ROTH/401K等）和人壽保險(xiǎn)賬戶，到底哪個(gè)是最好的理財(cái)方式。

股票理財(cái)賬戶VS保險(xiǎn)理財(cái)賬戶

股票理財(cái)賬戶，就是我們通?？谡Z(yǔ)化的“炒股”。我們選擇在不同的券商公司開戶理財(cái)，比如Webull，Robinhood，F(xiàn)idelity，IB。開戶后，我們就可以自由買賣這些券商公司代理的證券產(chǎn)品。

人壽保險(xiǎn)賬戶理財(cái)，是我們常說(shuō)的“保險(xiǎn)理財(cái)”。

不同的保險(xiǎn)公司提供不同的保險(xiǎn)福利供被保險(xiǎn)人選擇。在各自的人壽保險(xiǎn)賬戶中，他們還向投保人提供不同的保險(xiǎn)和金融策略，或提供由保險(xiǎn)公司發(fā)行和代理的金融產(chǎn)品。?

退休理財(cái)賬戶VS人壽保險(xiǎn)賬戶

退休理財(cái)賬戶種類繁多，有IRA，ROTH IRA，401k，403b等等。簡(jiǎn)單的比喻，它是一個(gè)增加了“稅務(wù)優(yōu)惠政策福利”的股票理財(cái)賬戶。

本質(zhì)上講，這些都是有“省稅功能”的理財(cái)賬戶，前者大都在券商公司開戶，后者在人壽保險(xiǎn)公司開戶。?

美國(guó)這么多理財(cái)賬戶，到底哪個(gè)最好？

如果資金充裕，全部都來(lái)一個(gè)，那最好。但現(xiàn)實(shí)通常并不允許，分三個(gè)階段來(lái)說(shuō)明。

第一階段

對(duì)于那些剛剛起步、仍處于中低收入階段的人來(lái)說(shuō)，最迫切需要的是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)兜底功能。

展望未來(lái)，提高收入水平往往是這一階段的主要目標(biāo)。

第二階段

當(dāng)我們達(dá)到中等收入階段時(shí)，我們逐漸發(fā)現(xiàn)我們處于社會(huì)的中間。展望未來(lái)，一方面我們需要保險(xiǎn)，另一方面，我們也需要為退休提供資金。手頭的一塊備用錢很難分成兩塊。然而，年度自由支配基金的規(guī)模有限，通常僅限于個(gè)人和公司提供的退休賬戶的年度限額。

在現(xiàn)階段，一些家庭的目標(biāo)是承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，以最大化收益。股票市場(chǎng)往往成為他們的首選。

第三階段

對(duì)于商業(yè)團(tuán)體、中小型企業(yè)主或?qū)I(yè)人士來(lái)說(shuō)，當(dāng)收入增長(zhǎng)到高收入階段時(shí)，退休賬戶的金額往往不足以供這些團(tuán)體使用。

對(duì)于這一群體，從年收入20萬(wàn)到40萬(wàn)，從40萬(wàn)到80萬(wàn)，逐漸增加到50萬(wàn)，直到100多萬(wàn)。隨著收入、年齡和經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)，對(duì)固定收入和低風(fēng)險(xiǎn)的偏好呈現(xiàn)出同等增長(zhǎng)。

以美國(guó)一些從事金融業(yè)的高收入家庭為例，他們的家庭財(cái)務(wù)管理理念非常簡(jiǎn)單——他們從事高風(fēng)險(xiǎn)金融工作以獲得高收入，然后將資金投入保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，或使用保單抵押進(jìn)行定制保費(fèi)貸款。通過(guò)杠桿作用，更多的資金投資于保險(xiǎn)融資賬戶，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

逐步擴(kuò)大低風(fēng)險(xiǎn)、固定收益保險(xiǎn)和金融資產(chǎn)組合，為資本安全和財(cái)富繼承做好準(zhǔn)備，是現(xiàn)階段家庭的主要目標(biāo)。?

從股票投資賬戶，IRA，ROTH IRA退休賬戶，聊到人壽保險(xiǎn)賬戶，說(shuō)了這么多，其實(shí)就是為了表達(dá)，世界上沒(méi)有“最好的理財(cái)產(chǎn)品”這種一勞永逸的東西。理財(cái)這個(gè)概念，其實(shí)是每個(gè)人所做出的無(wú)數(shù)選擇的總和。

在這個(gè)不斷變化的成長(zhǎng)過(guò)程中，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的清晰認(rèn)識(shí)和合理管理，才是唯一不變的核心。