前幾年美國(guó)政府大把撒錢，通貨膨脹，生活必須品價(jià)格攀升，原本預(yù)備好的養(yǎng)老金怕是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了。想要養(yǎng)老無(wú)憂，還需要提前給自己準(zhǔn)備一個(gè)能抵抗風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老產(chǎn)品——指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)。
為什么指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)
能抵御風(fēng)險(xiǎn)、守護(hù)資產(chǎn)？?
1994年，美國(guó)債市危機(jī)爆發(fā)，在這一年長(zhǎng)達(dá)12個(gè)月的時(shí)間里，基準(zhǔn)利率鎖定在了1.5%，投資者幾乎都被血洗一空。人們這時(shí)才意識(shí)到，一個(gè)有保障的投資是多么重要。于是，“只賺不賠”的指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)就在這樣的情況下誕生了。
雖然指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)間不長(zhǎng)，但優(yōu)勢(shì)極為明顯：
1對(duì)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)普爾，低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)
在80年代研發(fā)的浮動(dòng)型/投資型萬(wàn)能險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)高額的回報(bào)，但它有一個(gè)致命的缺點(diǎn)，就是不保底。一旦發(fā)生危機(jī)，投資人極有可能血本無(wú)歸，還必須貼錢來(lái)維持保單的正常延續(xù)。但90年代末所研發(fā)的指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)則不同，它可以為投資人獲取回報(bào)的同時(shí)提供保底設(shè)計(jì)，即使在市場(chǎng)環(huán)境不好的情況下，給與投資人最少0%的保障。
為什么指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)(IUL)可以做到保底設(shè)計(jì)？
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，投保人每個(gè)月上交的保費(fèi)，在扣除保險(xiǎn)成本之后，自動(dòng)轉(zhuǎn)換成了“現(xiàn)金值”。保險(xiǎn)公司用這一筆錢去做他們想要做的投資，但是跟客戶的游戲規(guī)則是按照標(biāo)準(zhǔn)普爾的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)浮動(dòng)率Annual Point to Point（每年點(diǎn)對(duì)點(diǎn)回報(bào)）給與回報(bào)。因?yàn)楝F(xiàn)金值不是用來(lái)買指數(shù)基金，所以就算指數(shù)下跌也和客戶沒(méi)有關(guān)系。當(dāng)然保險(xiǎn)公司如果想要投資別的地方也是由保險(xiǎn)公司一力承擔(dān)，自然也跟客戶沒(méi)有關(guān)系。但指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)(IUL)也有一個(gè)限制，那就是每年的回報(bào)是封頂?shù)模鶕?jù)保險(xiǎn)公司的不同，封頂限制也有所不同，有些公司在10%到12%左右，也有一些公司在8%到9%之間。
以下是比較常使用的8家指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)公司比較：全美人壽、全國(guó)人壽、太平洋人壽、安聯(lián)、美亞、Symetra(日本住友生命收購(gòu))、國(guó)家人壽、保德信，全部使用標(biāo)準(zhǔn)普爾每年點(diǎn)對(duì)點(diǎn)指數(shù)賬號(hào)：
由于美國(guó)保險(xiǎn)專員協(xié)會(huì) (The National Association of Insurance Commissioners，簡(jiǎn)稱 NAIC）在2015年9月規(guī)定，保險(xiǎn)試算單一定要用標(biāo)準(zhǔn)普爾500過(guò)去65年的長(zhǎng)期保守計(jì)算方法試算，所以不同公司的保底跟封底，相對(duì)應(yīng)的有不同的65年平均回報(bào)率。例如全美人壽保底是0.75 %，封頂是12%，所以65年平均率是7.0%。
雖然國(guó)家保險(xiǎn)專員協(xié)會(huì)（NAIC)會(huì)用65年的回報(bào)率給消費(fèi)者一個(gè)保守安全的數(shù)值，但是實(shí)際的近年回報(bào)率，各家保險(xiǎn)公司也會(huì)在它們的產(chǎn)品中詳細(xì)呈現(xiàn)。
用全美人壽為例，過(guò)去25年，20年，15年，10年，5年的平均回報(bào)率分別為7.45%，8.05 %，8.78 %，8.29 %，9.65%。
2008年時(shí)，相對(duì)跟2007年點(diǎn)對(duì)點(diǎn)跌了-38.49%，但由于保底為0.75%，所以投資人拿到的回報(bào)為0.75%，而不是-38.49。
但當(dāng)市場(chǎng)回升，2009年回升了23.45%，所以投資人拿到的回報(bào)是12%。
往后的三年市場(chǎng)都是增值的，所以保單回報(bào)也是以12%，1.54%，和11.68%利滾利回報(bào)。
2指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)(IUL)資本利得免稅
保單持有人不會(huì)因?yàn)楸维F(xiàn)金價(jià)值的增加而支付資本利得稅，也就是說(shuō)，投保人完全可以把IUL當(dāng)做一個(gè)帶有終身保障的退休計(jì)劃賬戶。只有一種狀況除外，就是投保人一次性提取出所有的現(xiàn)金值，放棄保單。
3現(xiàn)金價(jià)值用途廣泛
隨著保費(fèi)的增加，保單的現(xiàn)金價(jià)值也會(huì)隨之增加。除了用于上述的投資之外，投資人還可以根據(jù)保單的現(xiàn)金價(jià)值，用非常低的利息向保險(xiǎn)公司貸款(像是生意需要流動(dòng)資金、孩子大學(xué)學(xué)費(fèi)等)，渡過(guò)了危險(xiǎn)期再把錢還上，不會(huì)對(duì)保單產(chǎn)生任何影響。
4保單繳費(fèi)和保單領(lǐng)取都非常靈活
指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)(IUL)在繳納保費(fèi)的時(shí)候非常靈活，只要保單仍然生效，可以隨時(shí)調(diào)整繳納保費(fèi)的金額和時(shí)間，適合那些收入不是那么固定的非工薪階層。
另外，指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)從保單中支取也非常靈活，沒(méi)有額外的限制，相比401K或者IRA這樣的退休賬戶一定要等到59歲半歲后才能支出，如果提前支取將會(huì)受到罰款。
5部分IUL可與長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)搭配
在美國(guó)，長(zhǎng)期護(hù)理是一個(gè)非常昂貴的過(guò)程，很多人只能選擇放棄工作，靠著政府微薄的補(bǔ)貼在家里照顧病人。但部分IUL卻可以搭配長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)一起購(gòu)買，那就完全不需要擔(dān)心這方面的問(wèn)題了，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司會(huì)支付你所需的護(hù)理費(fèi)。
當(dāng)被保人被醫(yī)生無(wú)法執(zhí)行日常生活中的其中兩項(xiàng)：洗澡、大小便控制、穿衣、進(jìn)食、如廁和上下行動(dòng)，或者認(rèn)知功能受損，就可以提前獲取理賠。除此以外，投保人還可以選擇如果選擇與重疾險(xiǎn)一起購(gòu)買，一旦病人確診為例如心臟病和心肌梗塞、中風(fēng)、癌癥、重要器官移植、失明等重大疾病時(shí)，就能夠提前獲得理賠，將理賠金用來(lái)治療。