在美國，人壽保險主要分為四大類：Term Life（定期壽險）, Whole Life（終身人壽保險）, Universal Life（萬能險）, Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險）。其中，定期壽險屬于有期限的人壽保險（比如20年、30年），所有的保費都用來支付保險成本；而另外三種壽險，都是終身持有的具有現(xiàn)金價值的壽險品種，即：保費在支付保險成本和附加成本之后，會進(jìn)入保險公司另外設(shè)置的儲蓄/投資賬戶（savings/separate account）進(jìn)行現(xiàn)金價值累積。
Term life（定期壽險）：
最早期也是最簡單的基本保險類型。也稱為臨時保險或定期保險。只有保障功能，沒有現(xiàn)金值。顧名思義，這類保險只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。被保險人如果在有效期內(nèi)過世，保險公司賠付保額。好處是保費便宜，較小的預(yù)算就能獲得相對大額的保障。但由于不具有現(xiàn)金值，所以沒有儲蓄和投資的功能。而且保險合同到期后，由于被保險人年齡增長，再想購買保險就會變得非常的昂貴。這類產(chǎn)品最適合需要獲得短期保障和預(yù)算比較有限的投保者。是短期計劃，也是想長期計劃過渡的權(quán)宜之計。
Whole life（終身人壽保險）：
所謂終身壽險，顯而易見，就是該保險的有效期直至被保險人去世為止。一般來說，美國的終身壽險，都會有紅利分配。也就是，你繳付的保費，在支付保險成本之后，保險公司會將剩余的部分投入儲蓄賬戶（savings account），進(jìn)行比較保守的投資（如債券等）。保險公司會根據(jù)獲得的盈利定期派發(fā)紅利，也可能不派發(fā)紅利。
終身壽險的優(yōu)缺點一目了然，“終身”既是優(yōu)點也是缺點，一方面，終身保險是一個終身保障，不會像“定期壽險”那樣，因為保險有效期到期而過期，使得家人失去保障；但同時，由于當(dāng)被保險人年老之后，保險成本就變得非常高昂，從而導(dǎo)致高昂的保費。而退保則會產(chǎn)生相應(yīng)的退保費用，所以投保人需要謹(jǐn)慎。
Universal Life（萬能型人壽保險）：
萬能人壽保險，和終身壽險極為相似，都是終身型壽險，并且保費在支付了保險成本之后，會投入另設(shè)的投資賬戶進(jìn)行投資。兩者的區(qū)別在于，萬能人壽保險的條例更為靈活，繳費更為自由。投保人可以自主選擇繳付的保費額度，以及繳付期限等。另外，如果投資賬戶（separate account）的投資回報率過低，投保人則可以選擇用投資賬戶的資金來支付保費。
保險公司一般會每月公布保險分紅收益率。
萬能險的缺點在于，由于其收益一般和利率市場掛鉤，導(dǎo)致在目前的低利率大環(huán)境下，萬能壽險的投資回報率一般都過低，這也使得投保人可能需要投入更高的保費來支付保險成本，從而維持保險的有效性。
Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險）：
投資型人壽保險，其原理和萬能壽險相似，關(guān)鍵的區(qū)別在于，投資型壽險一般會跟蹤風(fēng)險較大的金融市場。
通常來說，Variable Universal life（VUL）的投資賬戶（separate account）會讓客戶在保險公司提供的基金范圍內(nèi)選擇投資不同的基金，從而獲得相應(yīng)的投資回報，一般上不封頂，但也不保底。所以如果現(xiàn)金賬戶在金融市場虧損過大，那么投保人的保險賬戶將出現(xiàn)虧損，投保人需要追加更多的現(xiàn)金來維持保險有效性。
而Indexed Universal Life（IUL），顧名思義，是跟蹤各種股市指數(shù)的。其最大的賣點在于，投資賬戶（separate account）的投資回報雖然有所封頂，一般為最高13%左右，但是同時亦會有1-2%的保底收益保證。所以很多人會以為Index Life是一個有保障的投資型保險，至少不會虧本。但其實由于保險成本會隨著被保險人年齡的增長而增長，所以如果只有1-2%的保底收益，仍然會造成賬戶的虧損，需要投保人追加現(xiàn)金才能維持保險繼續(xù)有效。
但是利用IUL，作為一個退休后收入的來源之一，則是一個不錯的選擇。
由于人壽保險最后的賠償金都不適用于聯(lián)邦遺產(chǎn)稅（但是有可能會適用于各個州關(guān)于遺產(chǎn)稅的規(guī)定），所以人壽保險是一個有效的避稅工具，尤其對于富裕家庭來說，購買人壽保險是一個非常好的避稅工具，可以為子女后代留下可觀的遺產(chǎn)。而對于中產(chǎn)階級來說，尤其是對于剛剛起步的年輕家庭，在購買后三種具有現(xiàn)金價值的人壽保險，需要慎之又慎。?
