在美國(guó)，人壽保險(xiǎn)主要分為四大類：Term Life（定期壽險(xiǎn)）, Whole Life（終身人壽保險(xiǎn)）, Universal Life（萬(wàn)能險(xiǎn)）, Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險(xiǎn)）。其中，定期壽險(xiǎn)屬于有期限的人壽保險(xiǎn)（比如20年、30年），所有的保費(fèi)都用來(lái)支付保險(xiǎn)成本；而另外三種壽險(xiǎn)，都是終身持有的具有現(xiàn)金價(jià)值的壽險(xiǎn)品種，即：保費(fèi)在支付保險(xiǎn)成本和附加成本之后，會(huì)進(jìn)入保險(xiǎn)公司另外設(shè)置的儲(chǔ)蓄/投資賬戶（savings/separate account）進(jìn)行現(xiàn)金價(jià)值累積。
Term life（定期壽險(xiǎn)）：
最早期也是最簡(jiǎn)單的基本保險(xiǎn)類型。也稱為臨時(shí)保險(xiǎn)或定期保險(xiǎn)。只有保障功能，沒(méi)有現(xiàn)金值。顧名思義，這類保險(xiǎn)只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。被保險(xiǎn)人如果在有效期內(nèi)過(guò)世，保險(xiǎn)公司賠付保額。好處是保費(fèi)便宜，較小的預(yù)算就能獲得相對(duì)大額的保障。但由于不具有現(xiàn)金值，所以沒(méi)有儲(chǔ)蓄和投資的功能。而且保險(xiǎn)合同到期后，由于被保險(xiǎn)人年齡增長(zhǎng)，再想購(gòu)買保險(xiǎn)就會(huì)變得非常的昂貴。這類產(chǎn)品最適合需要獲得短期保障和預(yù)算比較有限的投保者。是短期計(jì)劃，也是想長(zhǎng)期計(jì)劃過(guò)渡的權(quán)宜之計(jì)。
Whole life（終身人壽保險(xiǎn)）：
所謂終身壽險(xiǎn)，顯而易見，就是該保險(xiǎn)的有效期直至被保險(xiǎn)人去世為止。一般來(lái)說(shuō)，美國(guó)的終身壽險(xiǎn)，都會(huì)有紅利分配。也就是，你繳付的保費(fèi)，在支付保險(xiǎn)成本之后，保險(xiǎn)公司會(huì)將剩余的部分投入儲(chǔ)蓄賬戶（savings account），進(jìn)行比較保守的投資（如債券等）。保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)獲得的盈利定期派發(fā)紅利，也可能不派發(fā)紅利。
終身壽險(xiǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)一目了然，“終身”既是優(yōu)點(diǎn)也是缺點(diǎn)，一方面，終身保險(xiǎn)是一個(gè)終身保障，不會(huì)像“定期壽險(xiǎn)”那樣，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)有效期到期而過(guò)期，使得家人失去保障；但同時(shí)，由于當(dāng)被保險(xiǎn)人年老之后，保險(xiǎn)成本就變得非常高昂，從而導(dǎo)致高昂的保費(fèi)。而退保則會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的退保費(fèi)用，所以投保人需要謹(jǐn)慎。
Universal Life（萬(wàn)能型人壽保險(xiǎn)）：
萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)，和終身壽險(xiǎn)極為相似，都是終身型壽險(xiǎn)，并且保費(fèi)在支付了保險(xiǎn)成本之后，會(huì)投入另設(shè)的投資賬戶進(jìn)行投資。兩者的區(qū)別在于，萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)的條例更為靈活，繳費(fèi)更為自由。投保人可以自主選擇繳付的保費(fèi)額度，以及繳付期限等。另外，如果投資賬戶（separate account）的投資回報(bào)率過(guò)低，投保人則可以選擇用投資賬戶的資金來(lái)支付保費(fèi)。
保險(xiǎn)公司一般會(huì)每月公布保險(xiǎn)分紅收益率。
萬(wàn)能險(xiǎn)的缺點(diǎn)在于，由于其收益一般和利率市場(chǎng)掛鉤，導(dǎo)致在目前的低利率大環(huán)境下，萬(wàn)能壽險(xiǎn)的投資回報(bào)率一般都過(guò)低，這也使得投保人可能需要投入更高的保費(fèi)來(lái)支付保險(xiǎn)成本，從而維持保險(xiǎn)的有效性。
Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險(xiǎn)）：
投資型人壽保險(xiǎn)，其原理和萬(wàn)能壽險(xiǎn)相似，關(guān)鍵的區(qū)別在于，投資型壽險(xiǎn)一般會(huì)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)較大的金融市場(chǎng)。
通常來(lái)說(shuō)，Variable Universal life（VUL）的投資賬戶（separate account）會(huì)讓客戶在保險(xiǎn)公司提供的基金范圍內(nèi)選擇投資不同的基金，從而獲得相應(yīng)的投資回報(bào)，一般上不封頂，但也不保底。所以如果現(xiàn)金賬戶在金融市場(chǎng)虧損過(guò)大，那么投保人的保險(xiǎn)賬戶將出現(xiàn)虧損，投保人需要追加更多的現(xiàn)金來(lái)維持保險(xiǎn)有效性。
而Indexed Universal Life（IUL），顧名思義，是跟蹤各種股市指數(shù)的。其最大的賣點(diǎn)在于，投資賬戶（separate account）的投資回報(bào)雖然有所封頂，一般為最高13%左右，但是同時(shí)亦會(huì)有1-2%的保底收益保證。所以很多人會(huì)以為Index Life是一個(gè)有保障的投資型保險(xiǎn)，至少不會(huì)虧本。但其實(shí)由于保險(xiǎn)成本會(huì)隨著被保險(xiǎn)人年齡的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，所以如果只有1-2%的保底收益，仍然會(huì)造成賬戶的虧損，需要投保人追加現(xiàn)金才能維持保險(xiǎn)繼續(xù)有效。
但是利用IUL，作為一個(gè)退休后收入的來(lái)源之一，則是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
由于人壽保險(xiǎn)最后的賠償金都不適用于聯(lián)邦遺產(chǎn)稅（但是有可能會(huì)適用于各個(gè)州關(guān)于遺產(chǎn)稅的規(guī)定），所以人壽保險(xiǎn)是一個(gè)有效的避稅工具，尤其對(duì)于富裕家庭來(lái)說(shuō)，購(gòu)買人壽保險(xiǎn)是一個(gè)非常好的避稅工具，可以為子女后代留下可觀的遺產(chǎn)。而對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)來(lái)說(shuō)，尤其是對(duì)于剛剛起步的年輕家庭，在購(gòu)買后三種具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)，需要慎之又慎。?
