2023 年對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)是充滿挑戰(zhàn)的一年。抵押貸款利率升至 23 年來(lái)的高位，而庫(kù)存緊縮意味著該國(guó)大部分地區(qū)的房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲，使得每個(gè)買家都很難找到滿足自己需求的房屋。
更多房主決定出售
2023 年嚴(yán)重的庫(kù)存緊縮導(dǎo)致房?jī)r(jià)持續(xù)上漲，尤其令那些希望在經(jīng)濟(jì)放緩期間有所突破的首次購(gòu)房者感到失望?！袄舒i定”——在利率接近 3% 時(shí)鎖定長(zhǎng)期抵押貸款的房主不愿出售并接受利率高得多的新抵押貸款——是一個(gè)重要原因。
我們已經(jīng)看到利率鎖定正在放松的早期跡象。與疫情前的常態(tài)相比，新上市的赤字正在縮小。重要的是，這種趨勢(shì)繼續(xù)使市場(chǎng)更加平衡。
建造，建造，建造
讓更多房屋進(jìn)入市場(chǎng)的另一種方法是新建房屋。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，通過(guò)新建房屋來(lái)增加住房存量甚至比因住房短缺而增加現(xiàn)有房主的庫(kù)存更為重要。
最近的讀數(shù)顯示了樂(lè)觀的理由。我希望這種勢(shì)頭能夠持續(xù)到 2024 年。
抵押貸款利率受到控制
2022 年和 2023 年抵押貸款利率上升可能是房地產(chǎn)市場(chǎng)陷入中性的最大原因。最近的抵押貸款利率下降引發(fā)了更多的活動(dòng)。
利率不太可能下降到我們?cè)?2020 年和 2021 年看到的 3% 附近，至少不會(huì)出現(xiàn)另一場(chǎng)我們不希望也不應(yīng)該希望的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在經(jīng)歷了過(guò)去兩年的持續(xù)上漲和不可預(yù)測(cè)性之后，2024 年持續(xù)緩慢的下降——甚至利率保持更加穩(wěn)定——將是一個(gè)可喜的突破。家庭需要有機(jī)會(huì)規(guī)劃自己的財(cái)務(wù)狀況。
租金增長(zhǎng)保持穩(wěn)定
美國(guó)租金同比增長(zhǎng)穩(wěn)定在 3% 多一點(diǎn)，略低于長(zhǎng)期平均水平。疫情期間租金增長(zhǎng)的劇烈波動(dòng)使租房者很難為自己的未來(lái)找到穩(wěn)定和預(yù)算，而更高的成本使租房者更難存錢支付首付——現(xiàn)在中位家庭需要四年的時(shí)間更長(zhǎng)的時(shí)間才能為典型的美國(guó)房屋 節(jié)省 10% 的首付。
租金增長(zhǎng)也是通貨膨脹的一個(gè)主要因素。這種更加平衡、可持續(xù)的租金增長(zhǎng)路徑不僅可以幫助租房者為首付或另一個(gè)人生里程碑儲(chǔ)蓄，還可以強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)放松貨幣政策和降息的理由。
強(qiáng)大且可持續(xù)的就業(yè)市場(chǎng)
在過(guò)去兩年經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的情況下，就業(yè)市場(chǎng)保持強(qiáng)勁。2022年因通脹飆升而下降的實(shí)際工資在2023年有所增長(zhǎng)。雖然就業(yè)增長(zhǎng)放緩，但并未轉(zhuǎn)為負(fù)值，失業(yè)率仍低于4%。
為了改善住房負(fù)擔(dān)能力和家庭財(cái)務(wù)狀況，就業(yè)市場(chǎng)保持溫和強(qiáng)勢(shì)非常重要，這樣才能實(shí)現(xiàn)人們常說(shuō)的“軟著陸”。
首次購(gòu)房者建立信用的更多方式
多年來(lái)，Zillow 研究表明了信貸獲取和信用評(píng)分在購(gòu)房過(guò)程中的重要性。改善獲得信貸的機(jī)會(huì)并更容易證明信用度將使更多家庭能夠擁有住房。我們無(wú)法控制宏觀經(jīng)濟(jì)，但我們可以建立更好的市場(chǎng)。
